Analisis Abnormal Return Disekitar Tanggal Pengumuman Stock Split

Sri Yunawati

Abstract

The purpose of this study is to prove how the effect of the stock split on abnormal returns and whether there are differences in average abnormal returns before and after the stock split. This research was conducted at a company that conducted a stock split which was listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017. The method used by a statistical test is one sample t-test (t-test for one sample) at a significance level of a = 5%. Research results show that there is no significant abnormal return when the stock split. And the tests performed on abnormal return averages before and after the stock split using paired sample t-test (t-test for two paired samples) showed that there were no significant differences in the average abnormal return before and after the stock split.

 

Tujuan penelitian ini adalah untuk membuktikan bagaimana pengaruh stock split terhadap abnormal return dan apakah terdapat perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan setelah stock split. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang melakukan pemecahan saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017. Metode yang digunakan dengan uji statistik one sampel t-test (uji t untuk satu sampel) pada tingkat signifikansi a =5%. Hasil Penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat abnormal retum yang signifikan pada saat stock split. Dan pengujian yang dilakukan terhadap rata-rata abnormal retun sebelum dan setelah stock split dengan menggunakan paired sample t test (uji t untuk dua sampel berpasangan) diperoleh hasil bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah stock split.

Keywords

abnormal return; stock split

Full Text:

PDF

References

Darmawan 2017, Definisi Stock Split diakses 14 Februari 2019 dari, www.finansialku.com

Dwimulyani, Susi. 2014. “Analisis Pemecahan Saham (Stock Split) Dampaknya Terhadap Likuiditas Perdagangan Saham dan Pendapatan Perusahaan Publik di Indonesia”. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi dan Keuangan Publik.

Enggar Trijunanto. 2017, “Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Abnormal Return Saham Dan Likuiditas Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2011-2015”

Gede Pujaastawan dan Anak Agung Gede Suarjaya. 2016. Pengaruh Pengumuman Pemecahan Saham (Stock Split) terhadap Abnormal Return Saham Di Bursa Efek Indonesia. Universitas Udayana. Bali. Jurnal Manajemen Uhud ISSN: 2302-8912 Vol. 5 No. 11

Halim. 2015, Auditing (Dasar-dasar Audit Laporan Keuangan), Jilid 1 Edisi Kelima, Yogyakarta: Unit Penerbit dan percetakan STIM YKPN.

Jogiyanto. 2010. “Teori Portofolio dan Analisis Investasi”. Yogyakarta. BPFE-Yogyakarta edisi ketujuh.

Paramita, Oktaviana Sakti. 2013, “Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Dan Volume Perdagangan Saham Pada Perusahaan Bertumbuh Dan Tidak Bertumbuh (Studi Kasus Pada Bursa Efek Indonesia 2008-2012)”, Fakultas Ekonomika Dan Bisnis, Universitas Diponegoro, Semarang

Shofa 2016, Analisis Perbandingan Harga dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split, Jurnal, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya dari ejournal.stiesia.ac.id

Sugeng 2017, Pengertian PASAR MODAL : Definisi, Jenis, Manfat dan Instrumen Pasar Modal, Diakses 11 Februari dari www.contohsurat.co.id

Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. 2017 Cetakan ke-25. Alfabeta:Bandung.

Tandelilin, Eduardus. 2002. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio. Yogyakarta : BPFE.

Virginia, Yovita Putri1 Dan Sri Megawati Elizabeth. 2017, “Analisis Perbedaan Volume Perdagangan Saham Dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016”, Jurusan Manajemen STIE Multi Data Palembang

Yogo, Heru Prayitno. 2014, “ Abnormal Return Di Sekitar Tanggal Pengumuman Stock Split”,Universitas Widyatama Bandung

Zainal, Dkk. 2009, Pengaruh Stock Split Terhadap Harga Dan Likuiditas Saham. Jurnal Ekonomi Volume 17, Nomor 2. Universitas Riau.

Refbacks

  • There are currently no refbacks.